Janvier 2023
Pour les emprunteurs les moins bien dotés en apport personnel, notamment sur des prêts à 25 ans, les taux dépassent maintenant les 3.0 %.
TAUX | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
| INDICATEURS | JANVIER 2023 | DECEMBRE 2022 | TENDANCE |
| Taux | 2.59 % | 2.34 % |  |
| Durée | 248 mois 20,66 ans |
248 mois 20,66 ans |
 |
| Coût relatif moyen | 4.3 | 4.7 |  |
|
Marché du neuf dont accession seule |
2.59 % |
2.32 % |
 |
|
Marché de l’ancien dont accession seule |
2.59 % 2.60 % |
2.37 % 2.38 % |
 |
|
Activité marché des crédits |
Montant de Production |
|
|
|
|
Montant de Production - 23.1 % Nombre de prêts - 23.5 % |
|
Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
A 2,59% en janvier, la hausse du taux moyen des crédits se poursuit pour le 13ème mois consécutif.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
L’augmentation du taux moyen en janvier (+ 25 points de base – pdb -) est plus rapide que celle d’octobre dernier (+ 19 pdb) ou de juillet (+ 18 pdb).
Car la revalorisation du taux d’usure de janvier 2023 a été plus forte que les deux précédentes :
• + 52 pdb en janvier pour les prêts à plus de 20 ans (soit 66.8 % de la production)
• + 48 pdb pour la revalorisation d’octobre 2022
• + 17 pdb pour celle de juillet 2022.
Cependant la profitabilité des nouveaux crédits peine à se rétablir. La marge des établissements bancaires est dégradée après le relèvement du taux de refinancement de la BCE à 2.5 % intervenu en décembre 2022, et les deux hausses précédentes en juillet et novembre 2022. Ainsi la production nouvelle de crédits dont le dynamisme a largement été altéré en 2022 par l’affaiblissement de la demande et la contraction de l’offre, n’a pas réussi à vraiment rebondir.
Et pour les emprunteurs les moins bien dotés en apport personnel, notamment sur des prêts à 25 ans, les taux dépassent maintenant les 3.0 %.
|
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
| Janvier 2020 | 1,12 | 0.92 | 1,08 | 1,33 |
| Décembre 2020 | 1,17 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
| Janvier 2021 | 1,13 | 0,95 | 1,07 | 1,33 |
| Décembre 2021 | 1,06 | 0,86 | 0,99 | 1,13 |
| Janvier 2022 | 1,07 | 0,88 | 1,00 | 1,15 |
| Décembre 2022 | 2,34 | 2,14 | 2,30 | 2,42 |
| Janvier 2023 | 2,59 | 2,43 | 2,59 | 2,74 |
Durées
En janvier 2023, la durée moyenne des prêts reste stable à 248 mois.
UNE STABILISATION DE LA DUREE À 20 ANS ET 8 MOIS
L’allongement de la durée moyenne des crédits s’est observé à partir du printemps 2022. Il a conduit cette durée à un niveau jamais observé par le passé, niveau auquel elle s’est stabilisée en janvier 2023.
En janvier 2023, 66.6 % des prêts bancaires à l’accession à la propriété ont été octroyés sur une durée comprise entre plus de 20 ans et 25 ans.
|
Les durées
(en années) |
Structure de la production |
10 et moins | + de 10 à 15 | + de 15 à 20 | + de 20 à 25 | + de 25 | Ensemble |
| Accession | T4 2022 | 4,1 | 10,2 | 20,3 | 65,2 | 0,2 | 100,0 |
| 01-2023 | 4,1 | 10,5 | 18,7 | 66,6 | 0,2 | 100,0 |
Activité production des crédits
Le relèvement du taux d’usure intervenu à compter du 1er janvier 2023 a permis une hausse sensible du taux des crédits, mais une nouvelle augmentation des taux de la BCE a pesé sur le rétablissement des taux de profitabilité.
Dans ces conditions, la production de crédits a rebondi en janvier par rapport à décembre (+ 32.2 %), comme le nombre de prêts accordés (+ 29.3 %), mais pas encore de façon suffisante pour compenser la chute d’activité constatée jusqu’alors.
En niveau trimestriel glissant, la production est toujours mesurée en recul à fin janvier (- 44.0 %, en glissement annuel), comme celui du nombre de prêts d’ailleurs (- 41.9 %).
En niveau annuel, la production de crédits reste en baisse de - 23.5 %, à fin janvier en glissement annuel, contre + 8.1 % il y a un an à la même époque. Le nombre de prêts accordés aussi avec - 23.0 % (+ 5.7 % il y a un an à la même époque).
|
ACTIVITÉ DU |
MONTANT DE PRODUCTION DE CRÉDITS |
NOMBRE DE PRÊTS BANCAIRES ACCORDÉS |
|
novembre 2022 à janvier 2023 |
- 44,0 % |
- 41,9 % |
|
Février 2022 à Janvier 2023 |
- 23,5 % |
-23,0 % |
COÛT RELATIF MOYEN
Après une progression rapide en 2022, les revenus des emprunteurs conservent une augmentation soutenue (+ 6.1 % en janvier, en glissement annuel, contre + 3.9 % en 2022).
Avec le resserrement de l’accès au crédit, la demande est fragilisée par les pertes de pouvoir d’achat et la remontée de l’inflation et des taux des crédits immobiliers.
Ces conditions pénalisent fortement les ménages faiblement dotés en apport personnel, mais tous les ménages sont maintenant contraints à l’abandon des projets ambitieux. Ainsi le coût relatif recule rapidement : 4.3 années de revenus en janvier 2023, contre 4.9 années de revenus il y a un an à la même époque.
L’indicateur de solvabilité de la demande se dégrade encore.
Enfin, le niveau de l’apport personnel s’accroît, mais plus lentement (+ 2.3 % en janvier, en glissement annuel, contre + 12.3 % en 2022) et le montant moyen des crédits utilisés recule (- 4.0 % en janvier, en glissement annuel, contre + 3.3 % en 2022), permettant d’enrayer la dégradation de l’indicateur de solvabilité constatée principalement au 2nd semestre 2022.
PROCHAINE PUBLICATION
SUIVEZ l'OBSERVATOIRE
Contact