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Novembre 2024

Recul de 9 points de base en novembre

Dans cette nouvelle phase de recul des taux amorcée en septembre, le rythme de baisse est aussi rapide qu’entre décembre 2023 et juin 2024.

 

TAUX  |  DURÉE  |  ACTIVITÉ MARCHÉ  |  COÛT RELATIF  |  SOLVABILITÉ 

Tableau de Bord Novembre 2024
INDICATEURS NOVEMBRE 2024 OCTOBRE 2024 TENDANCE
Taux 3.37 % 3.46 %
Durée   245 mois
20 ans 5 mois		   248 mois
20 ans 8 mois
Coût relatif moyen 4.0 4.0

Marché du neuf

dont accession seule

3.38 %
 3.40 %

3.40 % 
3.40 %

Marché de l’ancien

dont accession seule		 3.37 % 
3.37 %		 3.48 % 
3.50 %

Activité marché des crédits

En trimestre glissant

Montant de Production
+ 33.0 %
Nombre de prêts
+ 53.6 %

    

Annuel glissant 

 

  Montant de Production
- 2.0 %

Nombre de prêts
+ 20.3 %		    

Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers

Toutes les données présentées par l'Observatoire s'entendent hors rachats de prêts.

TAUX

Raw data
Date,Taux
T1-01,5.67
T2-01,5.48
T3-01,5.47
T4-01,5.25
T1-02,5.12
T2-02,5.13
T3-02,5.11
T4-02,4.88
T1-03,4.6
T2-03,4.33
T3-03,4.09
T4-03,4.14
T1-04,4.12
T2-04,3.97
T3-04,3.99
T4-04,3.86
T1-05,3.67
T2-05,3.58
T3-05,3.41
T4-05,3.4
T1-06,3.51
T2-06,3.67
T3-06,3.88
T4-06,3.9
T1-07,3.99
T2-07,4.1
T3-07,4.41
T4-07,4.64
T1-08,4.69
T2-08,4.69
T3-08,4.94
T4-08,5.07
T1-09,4.5
T2-09,4.17
T3-09,3.94
T4-09,3.8
T1-10,3.64
T2-10,3.46
T3-10,3.35
T4-10,3.28
T1-11,3.57
T2-11,3.83
T3-11,3.89
T4-11,3.88
T1-12,3.9
T2-12,3.67
T3-12,3.48
T4-12,3.25
T1-13,3.07
T2-13,2.94
T3-13,2.99
T4-13,3.07
T1-14,3.02
T2-14,2.8
T3-14,2.59
T4-14,2.38
T1-15,2.18
T2-15,2
T3-15,2.11
T4-15,2.17
T1-16,1.98
T2-16,1.67
T3-16,1.46
T4-16,1.34
T1-17,1.44
T2-17,1.53
T3-17,1.54
T4-17,1.51
T1-18,1.47
T2-18,1.45
T3-18,1.41
T4-18,1.42
T1-19,1.39
T2-19,1.28
T3-19,1.18
T4-19,1.11
janv-20,1.12
fevr-20,1.13
mars-20,1.14
avr-20,1.17
mai-20,1.25
juin-20,1.27
juil-20,1.24
aout-20,1.22
sept-20,1.21
oct-20,1.21
nov-20,1.19
dec-20,1.17
janv-21,1.13
fevr-21,1.1
mars-21,1.08
avr-21,1.06
mai-21,1.05
juin-21,1.05
juil-21,1.05
aout-21,1.04
sept-21,1.04
oct-21,1.03
nov-21,1.06
dec-21,1.06
janv-22,1.07
fevr-22,1.1
mars-22,1.18
avr-22,1.28
mai-22,1.39
juin-22,1.52
juil-22,1.69
aout-22,1.82
sept-22,1.9
oct-22,2.09
nov-22,2.26
dec-22,2.35
janv-23,2.62
fevr-23,2.83
mars-23,3.04
avr-23,3.16
mai-23,3.31
juin-23,3.45
juil-23,3.61
aout-23,3.78
sept-23,3.97
oct-23,4.09
nov-23,4.2
dec-23,4.2
janv-24,4.11
fevr-24,3.97
mars-24,3.88
avr-24,3.81
mai-24,3.73
juin-24,3.65
juil-24,3.64
aout-24,3.6
sept-24,3.54
oct-24,3.46
nov-24,3.37

 

En novembre 2024, le taux moyen des crédits s’est établi à 3.37 %.


3.40 % pour l’accession dans le neuf,
3.37 % pour l’accession dans l’ancien.


Information Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé.
 
Dans cette nouvelle phase de recul des taux amorcée en septembre, le rythme de baisse est aussi rapide qu’entre décembre 2023 et juin 2024. Après une pause estivale habituelle, les taux sont bien repartis à la baisse depuis la rentrée, témoignant de la volonté des banques de répondre à l’amélioration des intentions d’achats de logements.
 
Cette baisse permet au marché d’amplifier sa reprise dans un contexte rendu plus propice à la fois par le recul significatif des taux d’usure et par la diminution du taux principal de refinancement de la BCE (porté à 3.40 % par décision du 17 octobre).
 
Pour l’ensemble du marché, la baisse du taux moyen de 83 pdb depuis décembre 2023 a mieux profité aux prêts avec des durées longues : 97 pdb pour les prêts sur 25 ans, contre 85 pdb pour ceux à 15 ans.

 

Prêts du secteur 
concurrentiel 
TAUX FIXES

 Taux moyens
(en %)		 Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Décembre 2021 1,06 0,86 0,99 1,13
Octobre 2022 2,26 2,08 2,23 2,34
Décembre 2022 2,35 2,14 2,30 2,42
Octobre 2023 4,20 4,12 4,26 4,38
Décembre 2023 4,20 4,11 4,26  4,35
Novembre 2024 3,37 3,26 3,30 3,38
  

Durées

Raw data
Date,Durées (en mois)
T1-01,161.2
T2-01,163.7
T3-01,163.3
T4-01,164.7
T1-02,167.8
T2-02,168.8
T3-02,170.2
T4-02,170.3
T1-03,173
T2-03,175.9
T3-03,175.9
T4-03,178.1
T1-04,179.1
T2-04,181.7
T3-04,182.9
T4-04,187.2
T1-05,190
T2-05,194.2
T3-05,197.4
T4-05,201
T1-06,203
T2-06,210.6
T3-06,210.6
T4-06,215
T1-07,218.9
T2-07,221.4
T3-07,222.7
T4-07,222.7
T1-08,221.8
T2-08,219.8
T3-08,218
T4-08,217.6
T1-09,216.3
T2-09,211.3
T3-09,213.5
T4-09,212.4
T1-10,211.2
T2-10,212.3
T3-10,209
T4-10,211.4
T1-11,213.4
T2-11,215.3
T3-11,215.8
T4-11,215.6
T1-12,205.9
T2-12,205.7
T3-12,208.1
T4-12,211.7
T1-13,203.8
T2-13,205.7
T3-13,208.4
T4-13,205.7
T1-14,200.5
T2-14,200.5
T3-14,207.8
T4-14,210.3
T1-15,213.8
T2-15,209
T3-15,208.9
T4-15,213.4
T1-16,211.3
T2-16,211.7
T3-16,212.8
T4-16,214.8
T1-17,212
T2-17,214.2
T3-17,216.9
T4-17,213
T1-18,215.4
T2-18,222.9
T3-18,221.3
T4-18,226.1
T1-19,228.9
T2-19,227.3
T3-19,227
T4-19,228.8
janv-20,228.3
fevr-20,228.8
mars-20,228.8
avr-20,231.2
mai-20,231.4
juin-20,231.3
juil-20,224.2
aout-20,230.8
sept-20,231.3
oct-20,235.6
nov-20,233.8
dec-20,231
janv-21,225.5
fevr-21,230.1
mars-21,234.6
avr-21,229.8
mai-21,237
juin-21,235.3
juil-21,236.9
aout-21,234.4
sept-21,234.7
oct-21,234.6
nov-21,242.2
dec-21,240.1
janv-22,241.4
fevr-22,239.2
mars-22,240.8
avr-22,238.5
mai-22,238.1
juin-22,239.3
juil-22,241.1
aout-22,242.3
sept-22,243.5
oct-22,245.7
nov-22,247.1
dec-22,248.3
janv-23,248.8
fevr-23,242.6
mars-23,241.4
avr-23,249.4
mai-23,248.6
juin-23,250.1
juil-23,249.8
aout-23,248.7
sept-23,248.1
oct-23,252.1
nov-23,247.4
dec-23,244.1
janv-24,245.4
fevr-24,245.6
mars-24,245.5
avr-24,242.9
mai-24,249.5
juin-24,247
juil-24,250.8
aout-24,248.7
sept-24,250.2
oct-24,248.2
nov-24,245

En novembre 2024, la durée moyenne des prêts accordés était de 245 mois.

Pour l’accession dans le neuf : 252 mois
Pour l’accession dans l’ancien : 259 mois.

.



LA DURÉE MOYENNE DIMINUE

Comme souvent durant l’automne, la durée moyenne des crédits octroyés diminue et elle a perdu 5 mois depuis septembre. Elle reste cependant élevée depuis deux ans. Les banques accompagnent ainsi la baisse des taux des crédits pour améliorer la solvabilité des emprunteurs : mais la poursuite de la baisse des taux rend ce maintien de durées élevées moins impactant.
 
Pa ailleurs la remontée du coût des opérations financées se poursuit et atténue nettement l’efficacité attendue des modifications des taux et des durées sur la solvabilité des emprunteurs. Ainsi l’annuité de remboursement moyenne ne s’est que faiblement améliorée depuis l’été : en novembre 2024 l’annuité supportée pour un emprunt de 100 K€ est certes inférieure de 7.4 % à son niveau de décembre 2023, mais reste plus élevée de 11.4 % par rapport à décembre 2022.
 
Cette évolution ne facilite donc pas une reprise forte et rapide du marché, même si elle soulage une demande fragilisée par un environnement macroéconomique instable.
Les durées
(en années)		 Structure de la 
production		 10 et moins + de 10 à 15 + de 15 à 20 + de 20 à 25  + de 25 Ensemble
  2019 5,6 14,6  31,6 46,0 2,1 100,0
  Accession T1 2024 5,2 10,3 20,4 63,2 0,9 100,0 
  T2 2024 5,2 9,9 20,5 63,0 1,3 100,0
  T3 2024 4,5 9,3 19,4 66,2 0,6 100,0
  11-2024 4,3 8,9 18,8 67,1 0,3 100,0 

 

Activité production des crédits

Raw data
Date,Ensemble des marchés,Marché du neuf,Marché de l'ancien
janv-13,80.4,107.9,55.9
fevr-13,80.5,104.4,56.7
mars-13,81.7,103,58.9
avr-13,85.4,104.7,62.9
mai-13,87.6,104.3,65.7
juin-13,91.3,106.3,69.3
juil-13,95.7,109,73.2
aout-13,97.5,108.9,75.3
sept-13,98.2,108.7,76.3
oct-13,99,107.6,77.9
nov-13,98.3,102.1,77.9
dec-13,98.5,98.7,78.3
janv-14,99.7,101.5,79.2
fevr-14,99.8,102.5,79.3
mars-14,99.3,102.9,79
avr-14,98.4,103.3,78
mai-14,97.2,102.9,77.2
juin-14,95.2,101.7,75.5
juil-14,93,99.7,74.7
aout-14,92.4,99.1,74
sept-14,92,98.5,74.1
oct-14,91.9,99,73.8
nov-14,91.7,100.4,73.5
dec-14,92.3,101.8,74.1
janv-15,93.2,102.5,74.6
fevr-15,95.4,104.1,75.9
mars-15,97.4,106.3,77.3
avr-15,100.5,107.9,79.5
mai-15,103.8,110.3,82.3
juin-15,109.5,116.6,86.5
juil-15,114.5,121.6,90
aout-15,116.7,124.1,91.8
sept-15,119.9,128.1,94.1
oct-15,121.1,128.5,95
nov-15,121.6,126.6,96.3
dec-15,121.6,124.2,97
janv-16,121.4,125.3,96.6
fevr-16,121.2,127.5,96.3
mars-16,121.4,128.4,96.4
avr-16,120,129.1,95.4
mai-16,120,131.1,95.3
juin-16,118.3,130.1,94.5
juil-16,115.4,127.3,92.5
aout-16,114.9,126.7,92.1
sept-16,114.4,126.3,91.3
oct-16,114.3,126.6,91.2
nov-16,117.7,131.8,92.7
dec-16,121.4,137.5,94.3
janv-17,123.7,137.9,95.9
fevr-17,125.2,138,97
mars-17,127.3,139.4,98.6
avr-17,126.9,137.5,98.3
mai-17,126.9,136.2,98.7
juin-17,126.6,135.2,98.4
juil-17,125.4,133.8,98
aout-17,125.5,133.6,98.6
sept-17,124.8,133,98.5
oct-17,123.9,133.1,97.7
nov-17,123,136.3,97.3
dec-17,120.4,133.1,96.3
janv-18,118.8,131.7,96
fevr-18,117.8,130.9,95.9
mars-18,115,129,94.1
avr-18,115.4,129.9,95.2
mai-18,115.8,130.5,95.6
juin-18,115.8,130.6,96.3
juil-18,116.5,131.5,97.3
aout-18,116.2,130.8,96.9
sept-18,115.5,130,96.9
oct-18,116.6,131.4,98.1
nov-18,116.5,128.7,98.8
dec-18,115.8,127.7,99
janv-19,116.2,129.4,99.5
fevr-19,118.2,132.7,99.9
mars-19,120.1,135,101.7
avr-19,121,137.2,102.8
mai-19,121.3,138.3,103.9
juin-19,119.8,136.5,103.8
juil-19,120.4,137.1,105.2
aout-19,120.6,137.7,106.6
sept-19,121.9,138.2,108.2
oct-19,122.9,138.6,109.6
nov-19,122.7,137,109.6
dec-19,122.2,136.2,109.3
janv-20,121.8,134.6,109.6
fevr-20,120.8,132,109.9
mars-20,117.9,126.9,108.1
avr-20,112.7,119.8,103.8
mai-20,106.7,113.2,97
juin-20,105.7,112.1,95
juil-20,104.6,109.9,96.8
aout-20,103.8,107.5,97.6
sept-20,103.8,106.8,100
oct-20,102.5,104.4,100
nov-20,100.6,101.1,99.7
dec-20,100,100,100
janv-21,98.5,98.5,99
fevr-21,96.9,96.3,98.3
mars-21,99.4,98.6,101.1
avr-21,102.9,101.8,105.6
mai-21,106.5,105.1,111.3
juin-21,107.2,104.6,113.5
juil-21,106.5,104,109.9
aout-21,106.1,104.2,107.2
sept-21,105.2,103.8,104.4
oct-21,103.7,102,102.3
nov-21,103.1,101.2,100.6
dec-21,103.8,102.1,100.7
janv-22,104.1,102,100
fevr-22,104.2,101.9,99.5
mars-22,102.4,100.7,96.7
avr-22,101.7,99.8,94.5
mai-22,100.8,98.3,92.2
juin-22,99.8,97.8,89.6
juil-22,98.2,96.6,87
aout-22,96.1,94.1,85.7
sept-22,93.1,90.6,82.9
oct-22,90.1,87.5,80.6
nov-22,86.5,83.5,78.2
dec-22,82.5,79.7,74.8
janv-23,79.9,77.7,72.6
fevr-23,75.5,73.5,69.4
mars-23,72.5,70.2,66.5
avr-23,68.1,66.2,63
mai-23,64.2,63,59.9
juin-23,59,58,55.1
juil-23,55.2,54,52.4
aout-23,54.3,53.5,51
sept-23,52.7,52.3,49.1
oct-23,51.2,51.1,47.3
nov-23,50.9,51.4,46.1
dec-23,49.9,50.4,44.8
janv-24,48.1,48.6,42.8
fevr-24,48,48.9,42.4
mars-24,46.9,47.8,41.8
avr-24,46.6,47.7,41.3
mai-24,48.7,50.9,41
juin-24,51.7,54.7,42.4
juil-24,53.9,57.9,43.6
aout-24,54.6,59,43.7
sept-24,55.7,60.7,44.4
oct-24,58.6,64.5,46.2
nov-24,61.2,68.2,47.1

La conjoncture du marché des crédits s’améliore depuis le début de l’année, bénéficiant du redressement des intentions d’achat immobilier des ménages rassurés par le ralentissement de l’inflation et d’une offre bancaire plus dynamique.

Le marché fait preuve d’une vigueur qui ne se dément pas en novembre.

En témoigne le rebond des indicateurs trimestriels qui se poursuit avec pour la production de crédits + 33.0 % en glissement annuel et + 53.9 % pour le nombre de prêts accordés.

Au fil des mois 2024, le dynamisme de l’offre de crédits reste intact même si le choc de la dépression passée n’est pas encore effacé. Ainsi, la production de crédits mesurée à fin novembre en niveau annuel glissant recule encore de -2.0 % (- 42.9 %, il y a un an).
Par contre, le nombre de prêts accordés augmente maintenant de 20.3 % en GA, à un rythme plus rapide que la production, en raison de la diminution des montants moyens empruntés.

Le redémarrage de la production constaté depuis le début de 2024 s’est donc poursuivi, malgré les incertitudes politico-économiques de ces derniers mois, qui étaient somme toute prévisibles.  

 

ACTIVITÉ DU
MARCHÉ DES CRÉDIT
(HORS RACHATS DE PRÊTS)

 MONTANT DE PRODUCTION
DE CRÉDITS		 NOMBRE DE
PRÊTS BANCAIRES
ACCORDÉS

septembre à novembre 2024
/
septembre à novembre 2023

+20.3 %

+ 53.9 %

décembre 2023 à novembre 2024
/
décembre 2022 à novembre 2023

-2.0 %

+33.0 %

 

COÛT RELATIF MOYEN

Avec le ralentissement de l’inflation, l’augmentation des revenus des emprunteurs ralentit à + 1.2 % sur les 11 premiers mois de 2024, en glissement annuel, après + 8.4 % en 2023.

Compte tenu de la contrainte d’apport personnel, l’accès au marché est encore compliqué pour les emprunteurs modestes ou les ménages aisés, face à l’augmentation des prix des logements constatée presque partout sur le territoire.

Et la baisse du coût des opérations réalisées ralentit toujours en réponse à cette transformation du marché, même si elle est ralentie par les tensions sur les prix des logements. Ainsi, le coût relatif qui avait baissé rapidement en 2023 s’est ressaisi depuis janvier 2024 : il s’établit à 4.0 années de revenus en novembre, contre 3.8 années de revenus il y a un an à la même époque.

L’indicateur de solvabilité de la demande

Grâce à des conditions de crédit qui se sont sensiblement améliorées depuis le début de l’année, l’indicateur de solvabilité de la demande se redresse, malgré l’augmentation des prix des logements.

Les nouveaux emprunteurs recourent de moins en moins au crédit immobilier (- 1.6 % sur les 11 premiers mois de 2024, en GA, après – 8.1 % en 2023), en raison du niveau élevé des apports personnels mobilisés, mais aussi en réponse au retour sur le marché de l’ancien de ménages plus aisés, secundo acheteurs avec revente.